[課業] 會計/可轉換公司債

作者: Modeler (只剩我一個人孤單的角落) 看板: Examination
標題: [課業] 會計/可轉換公司債
時間: Tue Jul 27 12:30:32 2010

1.考試科目：會計


2.章節名稱or篇名(單元關鍵字)：可轉換公司債


3.目前參考用書or考古題出處：公職王擬答


4.想問的內容：
內容有點長，還麻煩高手了∼

台灣公司於民國98年1月1日以面額發行可轉換公司債1,000張，每張面額$1,000，票面利率
4%，每年12月31日付息，三年到期。公司採利息法攤銷公司債折溢價。發行當時，相同條
件但不可轉換之公司債，其市場利率為5%。公司債於流通期間每張債券持有人可以每股$20
的轉換價格，轉換為仁愛公司的普通股（每股面值$10）。民國99年1月1日有500張的可轉
換公司債執行轉換權。民國100年1月1日仁愛公司至公開市場以$255,000買回250張可轉換
公司債，當日相同條件但不可轉換之公司債，其市場利率為4.5%。若仁愛公司為誘導轉換
，於民國100年2月1日宣布將轉換價格降為每股$16，當日普通股的公平價值為$30，剩餘
250張可轉換公司債新增轉換費用。據此，公司債持有人於民國100年4月1日執行125張公司
債之轉換權。
試作：
(一)民國98年及民國99年有關公司債之所有分錄。（9分）
(二)民國100年1月1日買回公司債之分錄。（4分）
(三)民國100年2月1日及4月1日的必要分錄。（7分）
（註：計算請四捨五入至整數位。）
現值因子如下：(1+5%)^3 = 0.864；(1+4%)^3 = 0.889；
(1-(1+4%)^3) / 4% = 2.775；(1-(1+5%)^3) / 5% = 2.723。


5.想法：(以下現值皆使用題目給予數值計算並四捨五入至整數位。)
註：白色部分是以題目現值表計算紅色直接用算式計算綠色是公職王答案
(一)
公司債發行價格(公平價值)
=1,000*1,000*4%*2.775+1,000*1,000*2.723
=$973,280
認股權價值(公司債折價)
=1,000*1,000-973,280
=$26,720        (這裡公職王的答案是$27,080)
＊如果以1,000*1,000*4%*P3,5%+1,000*1,000/(1+5%)^3=$972,768
  1,000,000-972,768=$27,232
答案也跟公職王不符…利用算式計算金額差異頗大…= ="

98/1/1     現金                         1,000,000
           公司債折價                      26,720     (公職王$27,080)
               資本公積－認股權                26,720 (公職王$27,080)
               應付公司債                   1,000,000

認列利息費用
=(1,000,000-26,720)*5%
=$48,664        (這裡公職王的答案是$48,646)

98/12/31   利息費用                        48,664     (公職王$48,646)
               公司債折價                       8,664 (公職王$8,646)
               現金                            40,000

公司債折價餘額
=26,720-8,664
=$18,056        (按照公職王答案，這裡應該是$18,434

99/1/1     應付公司債                     500,000
           資本公積－認股權                13,360     (公職王$13,540)
               資本公積－普通股溢價           254,332 (公職王$254,323)
               公司債折價                       9,028 (公職王$9,217)
               普通股                         250,000

公司債折價餘額=$9,028   (依照公職王$9,217)
應付公司債餘額=$500,000
認股權餘額=$13,360       (依照公職王$13,540)

認列利息費用
=(500,000-18,056)*5%
=$24,549        (公職王$24,539)

99/12/31   利息費用                        24,549     (公職王$24,539)
               公司債折價                       4,549 (公職王$4,539)
               現金                            20,000

公司債折價餘額
=9,028-4,549
=$4,479         (公職王$4,678)

(二)
公司債公平市價(僅計算購回部分)
=250*1,000*(1+4%)/(1+4.5%)
=$248,804
認股權購回價格                認股權(購回部分帳面價值)=$6,680
=255,000-248,804
=$6,196

100/1/1    應付公司債                     250,000
           資本公積－認股權                 6,680     (公職王$6,670)
           償債損失                         1,044     (公職王$1,143)
               資本公積－庫藏股交易               484 (公職王$574)
               公司債折價                       2,240 (公職王$2,339)
               現金                           255,000

這裡我就搞不懂公職王怎麼計算的，
我是以認股權購回價價格-帳面價格→多出的部分轉庫藏股交易這樣…



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